Las Funciones Financieras de Excel

Las funciones financieras de Excel le facilitan enormemente la vida cada día a analistas financieros, trabajadores de la banca, contables, profesores, propietarios de negocios, profesionales autónomos, administradores, ingenieros y muchos más profesionales.

funciones financieras excel

Gracias a estas funciones, estos profesionales pueden reducir muchos cálculos complejos de los que tienen que hacer a una simple función o a una combinación de ellas.

Pero su ámbito de aplicación no se reduce al profesional, sino que simplifican también muchas tareas del ámbito personal. Por ejemplo, hacer una tabla de amortización para un préstamo o hacer simulaciones de las cuotas con diferentes tipos de interés se vuelve mucho más fácil.

¿Qué son las fórmulas financieras de Excel?

Las funciones financieras de Excel están orientadas a cálculos con intereses, el rendimiento de actividades económicas, flujos de caja, tasas de retorno de inversión y muchas más aplicaciones.

5 funciones financieras de Excel muy usadas

Excel tiene una larguísima lista de funciones financieras. Yo he escogido un grupo que he podido ver que seguramente sean las más usadas o se encuentren, al menos, entre las más usadas.

La función PAGO

Empezamos con un plato fuerte: la función PAGO.

Esta función calcula el importe del pago periódico de un préstamo basándose en el importe prestado, el número total de pagos y la tasa de interés.

Su sintaxis es:

PAGO([tasa];[nper];[va];[vf];[tipo])

El significado de sus parámetros es el siguiente:

  • [tasa] (obligatorio): el tipo de interés del préstamo correspondiente al periodo.
  • [nper] (obligatorio): el número de pagos en el que se divide la devolución del préstamo.
  • [va] (obligatorio): el importe del préstamo.
  • [vf] (opcional): el importe futuro del préstamo. Por defecto (si se omite este parámetro), corresponde a cero, que sería saldar el préstamo por completo. Pero también se puede hacer el cálculo asumiendo una cantidad final pendiente.
  • [tipo] (opcional): momento de vencimiento del pago. Admite dos valores: 0 y 1. 0 significa al final del periodo y 1 al principio.

Ejemplo:

Queremos comprarnos un coche y vamos a financiar 10.000€ con un interés anual del 7%. Ojo: los pagos son mensuales, de modo que tenemos que dividir el interés anual entre 12.

Esto sería la siguiente fórmula:

=PAGO(7%/12;12;10000)

El resultado sería una cuota mensual de -865,27€.

Probablemente te llame la atención que el número sea negativo. Esto es simplemente para indicar que es un  pago, igual que los pagos en tu cuenta corriente que los ves como números negativos.

La función TASA

La función TASA devuelve la tasa de interés por período de una anualidad.

Es una función peculiar en el sentido de que TASA se calcula por iteraciones, es decir, hace pruebas para encontrar el resultado porque no se puede calcular directamente, y es posible que no pueda devolver una solución si no encuentra ninguna. En ese caso, devuelve el valor #¡NUM!.

Su sintaxis es:

TASA([nper];[pago];[va];[vf];[tipo];[estimar])

El significado de sus parámetros es el siguiente:

  • [nper] (obligatorio): el número de pagos en el que se divide la devolución del préstamo.
  • [pago] (obligatorio): la cantidad a pagar en cada periodo.
  • [va] (obligatorio): el importe del préstamo.
  • [vf] (opcional): el importe futuro del préstamo. Por defecto (si se omite este parámetro), corresponde a cero, que sería saldar el préstamo por completo. Pero también se puede hacer el cálculo asumiendo una cantidad final pendiente.
  • [tipo] (opcional): momento de vencimiento del pago. Admite dos valores: 0 y 1. 0 significa al final del periodo y 1 al principio.
  • [estimar] (opcional): una estimación de lo que crees que podría ser más o menos la tasa. Le sirve a la función para entrar mejor las iteraciones.

Ejemplo:

Usamos el mismo ejemplo que antes, pero cambiamos la perspectiva: queremos comprar un coche, necesitamos financiar 15.000€ y sabemos que durante los próximos 3 años podemos pagar hasta 500€ mensuales.

¿Cuál es el tipo de interés máximo que podemos aceptar para un préstamo?

=TASA(36;-500;15000)

Y el resultado sería 1,02%. Pero ojo, la tasa de interés corresponde al periodo de pago. Como aquí estamos usando meses, el interés es el mensual.

Es decir, estamos hablando de 1,02% *12 = 12,24% de tasa de interés anual que sería el tipo de interés máximo que podemos aceptar para un préstamo.

La función VF

La función VF, de “valor futuro”, calcula el valor futuro de una inversión a partir de una tasa de interés constante. Es decir, es una función orientada a hacer cálculos relativos a inversiones.

Su sintaxis es:

VF([tasa];[nper];[pago];[va];[tipo])

El significado de sus parámetros es el siguiente:

  • [tasa] (obligatorio): el tipo de interés de la inversión correspondiente a cada periodo.
  • [nper] (obligatorio): el número de pagos en un periodo.
  • [pago] (obligatorio): el pago que se realiza en cada periodo. No puede cambiar durante la anualidad.
  • [va] (opcional): valor actual, es el pago actual con el que inicia la inversión. Por defecto, es cero.
  • [tipo] (opcional): vencimiento de los pagos. 0 significa al final del periodo, 1 significa al principio. Por defecto es 0.

Ejemplo:

Disponemos de unos ahorros de 5000€ y nos ofrecen un producto de inversión en el cual nos obligamos a añadir 100€ cada mes durante 5 años.

Sin intereses, el resultado sería 5000 + 60*100 = 11.000€.

Si queremos saber el rendimiento adicional de disfrutar de intereses, lo podemos calcular con:

=VF(3%/12;60;-100;-5000)

El resultado serían 12.272,76€.

La función TIR

La función TIR calcula la tasa interna de retorno (TIR) de los flujos de caja que indica el parámetro valores.

Su sintaxis es:

TIR([valores];[estimar])

  • [valores] (obligatorio): matriz con flujos de cada. Debe contener, al menos, un valor negativo y un valor positivo. La función interpreta los valores en orden, de izquierda a derecha y de arriba a abajo.
  • [estimar] (obligatorio): un número que el usuario estima se aproxima al resultado.

Ejemplo:

Hemos realizado una inversión inicial de 50.000€ y en los 5 años siguientes, nos genera unos flujos de caja de 12.000€, -2000€, 15.000€, 15.000€ y 18.000€. Queremos saber el TIR a 5 años.

Creamos una matriz de A1 a A6 con estos valores. Ojo: la inversión inicial debe ser un número negativo, es decir, -50.000€.

El TIR lo calcularíamos entonces con:

=TIR(A1:A6)

Y el resultado sería un 4,39%.

La función VNA

La función VNA calcula el valor actual neto (VAN) de una inversión en base a los flujos de caja que indica el parámetro valores.

Su sintaxis es:

TIR([tasa];[valores])

  • [tasa] (obligatorio): tasa de descuento que se aplica al periodo, expresada como porcentaje.
  • [valores] (obligatorio): matriz con flujos de cada. Debe contener, al menos, un valor negativo y un valor positivo. La función interpreta los valores en orden, de izquierda a derecha y de arriba a abajo.

Ejemplo:

Si tomamos el mismo ejemplo de arriba, con una tasa de descuento del 2%, el VAN lo calcularíamos con:

=VNA(2%;A1:A6)

Y el resultado sería un 4.056,90€.

Más funciones financieras

Puedes encontrar más funciones financieras en la referencia de Microsoft.

Y también te recomiendo este artículo. Se encuentra en inglés, pero puedes traducirlo fácilmente al castellano con Google Translate.

Acerca del autor: Berto López

Soy autor y fundador de este blog, e Ingeniero en Informática de formación con amplia experiencia: he trabajado como empleado, empresario, incluso funcionario. Vamos, que he probado de todo 😄

¿Te gustaría leer un poco más sobre éste u otros temas?